В рамках данного материала мы сделаем попытку всесторонне взглянуть на рынок, чтобы попытаться понять, что управляет психологией толпы в ключевых разворотных зонах, в чем причина иррациональных действий в ответственные моменты и как не попадать в психологические ловушки в разных ситуациях. Понадобится отстраниться от текущей рыночной ситуации, убрать все эмоции и взглянуть на картину целиком. Возможно, часть ответов удастся получить таким способом.
Часть информации из данной статьи недоказуема, мы не предлагаем вам верить на слово, анализируйте ситуацию самостоятельно. При этом ответы построенные на фактах вы вряд ли сможете найти где-либо в литературе. Только наблюдение, внимание к мелочам, анализ событий и собственных ошибок, а также опыт дадут вам понимание.
Глобальный график по биткоину и тренды
BTC/USD. Таймфрейм 1 неделя. Логарифмический график. Биржа Coinbase
Мы выделили продолжительные нисходящие тренды с 2017 года. На скриншоте выше, белыми вертикальными линиями отмечены глобальные минимумы и максимумы (ключевые разворотные зоны), которые служили началом и концом определенного трендового движения. Под данными о цене, линейкой отмерены временные интервалы длительности: фазы роста — зеленым, и фазы снижения — красным. Временные периоды отображаются, в том числе в днях.
После пика 2017 года, нисходящий тренд длился около 1 года. Когда многие потеряли деньги, и вера в саму возможность дальнейшего роста поубавилось, в этот момент происходит промежуточный бычий цикл длительностью в 200 дней, затем нисходящий тренд на протяжении 260 дней, который окончился коронадампом в марте 2020 года — страх, паника, шок, потеря надежды, рост… Восходящий тренд длился больше 600 дней, на максимальных значениях, приверженцев падения, в рынке практически не было, о BTC за $16к никто не думал и мечтать не мог, в публичном пространстве это было статистической погрешностью, царила эйфория, а рынок получил десятки тысяч если не сотни тысяч новых участников и миллионы занесенных долларов. В это время о биткоине начинают спрашивать бабушки у подъездов.
Последнее масштабное снижение началось в ноябре 2021 года и длилось практически до начала 2023 года, это более 400 дней. Это один из самых продолжительный нисходящий трендов за всю историю биткоина. Ну как минимум, такая продолжительность должна наталкивать на определенные мысли, но какие настроения преимущественно доминировали в рынке?
Психологические факторы
Зачем мы расписали временные циклы роста и падения? — Это психология, которая объясняет многие события на рынке. Технический анализ сам по себе не имеет ценности, это следствие поведения толпы, ее психологии. Те, кто на максимальных ценовых значениях смеет публично говорить об опасности, немедленно вызывают на себя насмешки и негатив, те кто на минимальных ценовых значениях говорит о том что это время покупок и впереди ожидается рост — вызывает негативную реакцию. Большинство идет по инерции, так удобно. Определенная модель поведения со временем входит в привычку, а допускать иную точку зрения означает выходить из зоны комфорта.
Когда биткоин, во время эйфории стоил по $60к, коррекция к 50к считалась за счастье и возможность докупить привлекательный актив, про более низкие ценовые значения разговоров практически не было. Кто-то ставил цель докупить по $30-40к, но дампы к этим значениям внушали страх, толпа начинала понижать планку и теперь привлекательная цена была в районе $20-25к, когда котировка приходила к этим значениям, покупать становилось еще страшнее, ведь цена может упасть еще ниже, а затем еще и еще. В итоге, когда BTC торговался в районе 15-17к, находились те кто ждал купить его по 8-10к и ниже, и даже если бы цена спустилась к этим значениям, делать покупки было бы — опять страшно, планка точек входа продолжила бы опускаться.
Просто вдумайтесь, люди с большой охотой делают покупки на $50к, но покупать на $15-20-25к страшно, нет веры в рост. Ладно бы было просто страшно, можно в этом случае наблюдать, но ведь находятся те кто уверен в дальнейшем снижении и входит в шорт-позиции. И это после коррекции на 75%, продолжительностью в 400+ дней. Об иррациональности такого поведения ярко свидетельствуют графики массовых ликвидаций маржинальных позиций, это проверяемый факт.
Еще более нелогичное поведение — продавать актив после продолжительного падения и фиксировать фантастические убытки. Думаете такого не происходит? — Увы, это норма вблизи минимумов, в аккурат перед разворотом рынка и началом восходящего тренда. Ведь часть участников ожидают продолжения нисходящего движения.
Подводя итоги, как действует психология топы — после продолжительного роста делать покупки не страшно, после продолжительного падения страшно. На максимумах ожидается дальнейший рост, на минимумах — дальнейшее снижение. Как это можно объяснить с точки зрения психологии? — Привыкание, зона комфорта, вера и конечно — жадность (выше-выше, ниже-ниже). Не бывает вечного падения, как и вечного роста, рынки цикличны.
Как не быть частью толпы
Основные причины, по которым люди не продают на максимумах и не покупают на минимумах — жадность, отсутствие базовых знаний. Что будет полезно, чтобы избежать неприятностей:
- Теоретические знания, по крайней мере основ трейдинга — навык проведения технического и фундаментального анализа.
- Трансформируйте теорию в опыт. Те знания, которые вы получаете в теории, необходимо немедленно отрабатывать на практике, в другом варианте это трата времени. На самой первой стадии, можно использовать незнакомый график, блокнот с ручкой и совершать виртуальные сделки.
- Вам понадобится понимание о рынке, как он работает. Важно понимать что исходные данные у всех разные, и участник, который располагает, к примеру, миллионами долларов, не может быстро набрать позицию или скинуть ее, это важно учитывать и использовать.
- Если вы не будете работать по плану, по собственной стратегии, то непременно попадете под влияние чужих мыслей, которые могут быть опасными. Разработайте собственную торговую стратегию и следуйте ей. Не пользуйтесь чужими сигналами, с их помощью вы не будете способны думать самостоятельно и принимать необходимые решения в ответственный момент.
- Научитесь управлять рисками и всегда их контролировать.
Старайтесь по максимуму использовать свое время и постоянно обучайтесь, крипторынок не стоит на месте, он все время меняется, неизменна только психология толпы. Те стратегии которые хорошо себя показывали 1 год назад, в нынешних условиях могут уже не работать. На криптовалютном рынке возможности появляются и исчезают постоянно. Разве есть смысл расстраиваться что вы не купили биткоин 10 лет назад, с тех пор он показал рост 10000%, но ведь есть криптоактивы, которые показали сопоставимый рост в рамках 1 бычьего цикла и их десятки.